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长城基金:“想象丰满,现实骨感”——如何缓解定投中的“落差感”?

弘兴快讯网2024-03-29 04:13:42【时尚】8人已围观

简介生活中,相信大家都有过“落差感”,种草的网红美食店没预期中好吃,风很大的商品没想象中好用……  而定投过程中也有类似的“落差感”,比如“看到别人定投某只基金一年赚了10%,为啥我买进去,定投一年收益却 [红楼]琏二爷的逆袭

生活中,长城差感相信大家都有过“落差感”,基金解定种草的想象现实[红楼]琏二爷的逆袭网红美食店没预期中好吃,风很大的丰满商品没想象中好用……

  而定投过程中也有类似的“落差感”,比如“看到别人定投某只基金一年赚了10%,骨感为啥我买进去,何缓定投一年收益却只有3%?!投中”

  为什么定投会产生“落差感”?

  1、长城差感定投“小目标”设置不合理

  定投“小目标”是基金解定投资者投资预期的直观反映,过低或过高都会影响投资体验,想象现实形成心理上的丰满“落差感”。

  “小目标”过低,骨感可能致使定投时间较短,何缓难达理想效果。投中

  例如,长城差感假设投资者自2013年7月初开始定投上证指数,且计划收益率达3%时就赎回,但实则坚持定投2年、3年、4年的收益率达到了77.78%、12.08%、 17.22%,投资者过早离场白白错过了大部分收益,心理难免产生落差。

  自2013年7月初开始定投上证指数,不同时间赎回收益对比

  数据来源:WIND。模拟方法说明:测算标的[红楼]琏二爷的逆袭为上证指数(000001.SH),自2013/7/1开始定投,按月定投,1000元/月,定投累计收益率计算公式M=[(∑A/Xi)×XN-A×N]/(A×N),其中,M为定投累计收益率,A为每期定投金额,Xi为指数点位,N为定投期数;年化收益率=[(1+定投累计收益率)^(365/定投天数)−1]×100%。

  注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

  “小目标”过高,当实际收益无法与之匹配时,更容易情绪波动。

  例如,2019-2021年A股结构性上涨,期间定投收益率多次超过15%(下图虚线以上部分),不少投资者可能产生赚钱容易的错觉,认为后续定投也能维持类似的高收益,但2022年A股显著下跌,部分冲进场的投资者遭受了不小的损失。

  2019-2022年上证指数定投收益情况

  数据来源:WIND。模拟方法说明:测算标的为上证指数(000001.SH),定投区间:2019/1/1-2022/12/31,按月定投,1000元/月,定投累计收益率计算公式M=[(∑A/Xi)×XN-A×N]/(A×N),其中,M为定投累计收益率,A为每期定投金额,Xi为指数点位,N为定投期数;年化收益率=[(1+定投累计收益率)^(365/定投天数)−1]×100%。

  注:以上仅为指数模拟收益测算,不预示未来情况,仅用作分析之用,不构成投资建议。市场有风险,投资需谨慎。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

  2、易受情绪影响,做出非理性决策

  因情绪波动做出冲动决策,进而导致定投收益不及预期,是产生“落差感”的另一大原因。比如在市场调整时,定投收益难免随之出现缩水,若此时投资者因受不了波动而选择“断供”,那最终的投资收益大概率不会太理想。而当收益不及预期时,投资者又会因希望落空而感到焦虑,导致投资行为再次出现偏差,如此反复,容易形成恶性循环。

  如何缓解定投“落差感”?

  1、设定合理的目标收益率

  降低“落差感”,最重要的一点就是要设定合理的目标收益率,但定投的目标收益率没有标准答案,投资者需结合自身实际情况,以及市场整体环境,因人而异地去设置。

  比如你定投的目的是为了积攒下一次旅行的资金,计划投资6个月,那3%-5%的目标收益率较为合适;如果你是为了提前储备养老金而定投,那就需要“长钱长投”,因此定投的目标收益率可以适当设置得稍高一些,比如年化10%及以上。

  2、保持良好定投心态

  好心态是成功的一半,定投也不例外。定投是以时间换空间的长期投资,期间收益随着市场的变化出现波动都是正常现象,需要投资者保持良好的心态,不急不躁、冷静处之。心态平和从容,着眼长远,减少短期波动干扰,现实和预期不符的“落差感”自然也会小上许多。

  3、恪守定投纪律

  定投策略看似简单,只需定期定额投资固定产品就好,但定投又很难,难在坚持,尤其是在市场波动较大的时候。然而定投本身自带“低位多买”的特质,能在市场下跌时积攒更多份额。此时若不能坚持,在躲过下跌的同时,其实也错过了定投低位“捡便宜”的机会。所以在定投过程中,需要克服情绪对投资决策的影响,严格执行定投计划。

  小定投 城大事

  定投过程中的“落差感”主要是定投目标收益率不合理、“断供”等非理性行为导致收益不及预期所致。要想缓解这种“落差感”,除了要设定合理的目标收益率外,还要保持良好的定投心态、恪守定投纪律,坚定地朝着“小目标”迈进。

  风险揭示函(上下滑动查看)

  尊敬的投资者:

  投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规,长城基金管理有限公司做出如下风险揭示:

  一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

  二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

  三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

  四、特殊类型产品风险揭示:

  1. 如果您购买的产品为养老目标基金,产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺,产品不保本,可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书,确认了解产品特征。

  2. 如果您购买的产品为货币市场基金,购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

  3. 如果您购买的产品为避险策略基金,避险策略基金引入保障机制并不必然确保您投资本金的安全,基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

  4. 如果您购买的产品投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

  5. 如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限,在封闭期或者最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

  6.如果您购买的产品主要投资于科创板上市的股票,除了需要承担与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临因投资标的、市场制度以及交易规则等变化带来的特有风险。

  五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。长城基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

  六、长城基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站https://www.ccfund.com.cn/main/进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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